I de siste forelesningene (13.9, …

I de siste forelesningene (13.9, 20.9, 27.9) har vi befattet oss med modellering av rentekurver som baseres på faktormodeller, dvs. vi har innført en bondmarkedmodell m.h.t. dagsrenter og utledet en generell SDE-dynamikk for bondpriser. Dessuten diskuterte vi hedging og prising av bondopsjoner (tilsvarer kapittel 2 i boken til Carmona, Tehranchi). Neste gang (4.10) kommer vi å studere spesialtilfeller av bondmodellen, dvs. Vasicek-, CIR- og HJM-modellen. Kalibrering av HJM-modellen til markedsdata skal drøftes neste uke.